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免费研报精选:双节临近!旅游、影视等行业热度复苏 概念股逆势走强

时间:20-09-07 16:53    来源:东方财富网

今日(9月7日)A股三大股指早盘小幅低开后,盘初一度有拉升翻红表现,随后再度回落,并持续走弱,午后三大股指维持弱势震荡,尾盘股指急挫,并加速跳水。从盘面上来看,行业与概念板块跌多涨少,仅氮化镓、文化传媒、景点及旅游等板块表现相对抗跌,局部赚钱效应骤降。

兴证策略王德伦指出,长期继续看好“大创新”、“核心资产”方向,中短期看好进入补库存的周期类核心资产。大创新的科技创新机会仍是主线。“十四五”规划、远景目标有望出台,“补短板”等大创新科技成长方向,持续受到政策催化、业绩改善的催化。挑选业绩与估值匹配,实质性能够看到业落地的诸多我们经济转型方向,与优质企业共成长。短期可以关注光伏、军工等结构性机会。另外,资本市场改革措施不断出台,有望给券商带来更多的趋势性机会。

在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

【主题一】景点及旅游

渤海证券指出,当下行业正值传统暑期旅游旺季,跨省团队旅游的恢复以及景区游客限流上调对行业的复苏均有积极影响,随着国庆和中秋双节的临近行业热度有望复苏。综上,我们给与行业“看好”的投资评级,从长期角度仍然推荐以下几条投资主线:1)逻辑清晰且壁垒较强的免税行业;2)关注估值处于低点且具备较大弹性的酒店行业龙头;3)对门票收入依赖较低且具备异地复制能力的优质景区类公司。综上,我们推荐中国中免(601888)、锦江酒店(600754)以及宋城演艺(300144)。

此前,万联证券分析,对于旅游行业,国内旅游市场需求逐步释放,景区与演艺活动门票放开和消费回流推动旅游、景区、酒店市场高增长。

  【主题二】氮化镓

氮化镓,化学式GaN,是氮和镓的化合物。据中泰证券称,GaN材料是宽禁带半导体材料的一种,相较于Si材料,GaN更耐高温,拥有更高的功率密度输出;相较于SiC材料,GaN更适合用于高频场景,且拥有更大的成本下降潜力。

具体地,据中泰证券进一步分析,GaN材料应用主要有三个方面,光电领域应用于LED、激光器等,已经较为成熟;电力电子领域应用于快速充电器、充电桩、变频器,包括新能源汽车逆变器及车载充电器等,即是小米与意法半导体着力开拓的领域;微波射频领域应用于功率放大器、基站射频、军工射频等,特别适合高频信号,随着5G商用,GaN材料将首先在基站领域渗透,未来待成本下降后有望进入更多终端,成为5G关键材料之一。

  【主题三】文化传媒

中航证券指出,临近国庆档,关注影视板块复苏行情。《八佰》作为影院复工后的第一部重量级国产新片,拉动整体观影情绪,后期还有《姜子牙》等影片陆续上映。建议短期关注《八佰》出品方【华谊兄弟】;中长期关注储备丰富的优质内容公司【光线传媒】;院线行业加速出清、龙头企业并购整合的黄金窗口期【横店影视】【万达电影(002739)】。

(文章来源:东方财富研究中心)